مرحبًا بكم في المستوى المتقدم من دورة تداول الفوركس الخاصة بنا! في درس اليوم، سنتعمق في استراتيجية التداول بالتحمل—التي تُعد أسلوبًا شائعًا في عالم الفوركس يستفيد من اختلافات أسعار الفائدة العالمية. من خلال فهم كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية، يمكنك تحسين نتائج تداولك بشكل محتمل مع اكتساب خبرة قيمة في بيئةٍ تُدار فيها المخاطر مثل الحساب التجريبي.

ما هو التداول بالتحمل؟

مبدأ التداول بالتحمل هو تحقيق الربح من الفرق في أسعار الفائدة بين أزواج العملات. إليك كيفية عملها:

• اقترض بعملة ذات سعر فائدة منخفض: احصل على الأموال بعملة تقل فيها تكاليف الاقتراض إلى الحد الأدنى.
• استثمر بعملة ذات سعر فائدة أعلى: قم بتحويل هذه الأموال إلى عملة أخرى توفر عائدًا أعلى وضعها في استثمارات مولدة للعائد.

تحقيق الأرباح لا يأتي فقط من تغييرات أسعار الفوركس، بل أيضًا من الفائدة الإضافية التي تكسبها بسبب السعر الأعلى للعملة المستهدفة.

دور أسعار الفائدة

تمثل أسعار الفائدة، التي يحددها عادة البنك المركزي لكل بلد، تكلفة الاقتراض أو المكافأة على ادخار المال. تؤثر تغيرات هذه الأسعار ليس فقط على السياسة النقدية، بل يمكنها أيضًا أن تغير فرص التداول بالتحمل بين عشية وضحاها.

كيفية تنفيذ التداول بالتحمل

لننظر في مثال عملي مع الين الياباني (JPY) والدولار الأمريكي (USD):

• بحلول منتصف عام 2023، حافظ البنك المركزي الياباني على سعر فائدته قرب -0.1%، بينما قدم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نحو 5.5%.
• افترض أنك تقترض 10 ملايين ين بسعر فائدة منخفض وتحولها إلى دولار أمريكي بسعر 140 ين لكل دولار، مما يمنحك حوالي 71,000 دولار.
• ثم تستثمر مبلغ 71,000 دولار بمعدل سنوي 5.5% في الولايات المتحدة، وتحصل على 4,000 دولار فوائد للسنة.
• الآن، افترض أن سعر الصرف تغير إلى 160 ين لكل دولار بحلول منتصف 2024 (ارتفاع قيمة الدولار). تحتاج فقط إلى 62,500 دولار لتحويلها مرة أخرى إلى 10 ملايين ين التي اقترضتها.
• ربحك هو الفرق البالغ 8,500 دولار (71,000 - 62,500 دولار) بالإضافة إلى 4,000 دولار فوائد—أي ما مجموعه 12,500 دولار.

تقدير العملات والفروق الإيجابية في أسعار الفائدة كلاهما يسهم في ربحية التداول بالتحمل.

المخاطر المرتبطة بالتداول بالتحمل

بينما يمكن أن يكون هذا الأسلوب مربحًا، من المهم فهم مخاطره:

• تقلب العملة: يمكن أن تؤدي التحركات الحادة في سوق الفوركس إلى مسح أرباح الفائدة بسرعة. على سبيل المثال، إذا ضعف الدولار الأمريكي بدلاً من أن يقوى، قد تختفي أرباحك أو حتى تتحول إلى خسائر.
• تعديلات الأسعار: قد تؤدي التغيرات غير المتوقعة إلى انعكاس فرص التداول بالتحمل فجأة.
• اختيار أزواج العملات: غالبًا ما يركز المتداولون المتقدمون على أزواج من اقتصادات مستقرة. بينما قد تقدم عملات الأسواق الناشئة عوائد أعلى، فإنها تحمل أيضًا تقلبات ومخاطر إضافية.

نصائح للتداول الناجح بالتحمل

• إدارة المخاطر: استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح للسيطرة على الخسائر المحتملة.
• متابعة التطورات العالمية: تابع الإعلانات المتعلقة بأسعار الفائدة والأحداث الاقتصادية الأخرى التي تؤثر على العملات التي تختارها.
• استمر في التعلم: التداول بالتحمل ليس تقنية "اضبط-وانسى". كن مستعدًا لإعادة تقييم تداولاتك واستراتيجياتك مع تغير الظروف.

الملخص

يستفيد التداول بالتحمل من اختلافات أسعار الفائدة لتحقيق أرباح متواصلة محتملة، شريطة أن تجمع بين الاستراتيجية والتحليل الدقيق وإدارة المخاطر الحكيمة. من خلال الإتقان العملي لآلياتها والتكيف النشط مع التحديثات السوقية، يمكنك جعل هذا الأسلوب يعمل لصالحك في الفوركس.

في التالي، سنتناول طرق التداول الخروجي التي تتألق خلال الأحداث الاقتصادية السريعة الحركة. شكرًا لانضمامك، وأطيب التمنيات لك في رحلتك التداولية!